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Um den steigenden Marktanforderungen gerecht zu werden, entschied sich SIX Telekurs im Zuge des neuen VDF Releases 01/2010 für eine fundamentale Änderung des bestehenden Underlyingkonzeptes für Finanzinstrumente sowie der Rückzahlungs- und Zinsbedingungen. Dadurch ergeben sich für VDF Kunden erhebliche Aufwände für die Anpassung der VDF Loader, auch bei zukünftigen Releases. Durch den Einsatz von VDF zusammen mit der Referenzdatenplattform GAIN können SIX Telekurs Kunden diese regelmässigen Anpassungen vermeiden, da AIM Software Banken und Finanzinstituten eine bereits vollständige gewartete VDF Schnittstelle zur Verfügung stellt.

Der neue VDF Release
Der neue Release 01/2010, der von SIX Telekurs ab Juli  2010 zur Verfügung gestellt wird, beinhaltet tiefgreifendste Änderungen in der Struktur des VDF seit dessen Bestehen. Die folgende Liste gibt einen kurzen Überblick über die wichtigsten Updates:
Neues Underlying-Konzept für Rückzahlungs- und Zinsbedingungen
Neue Felder in Connexor für Rückzahlungs- und Zinsbedingungen
Grosse Anzahl von neuen Feldern für die Erweiterung des Datenstamms
Weitere Änderungen sowie genauere Informationen zu den jeweiligen Änderungen sind in den Release Notes von SIX Telekurs genau beschrieben.

Das neue VDF Underlying Konzept
Die grösste Herausforderung im neuen Release stellt das neue Underlying Konzept dar. Die Schwachstelle des bestehenden Konzeptes besteht darin, dass das Underlying eines Instruments nicht direkt identifiziert werden kann. Erst nach Lesen der Cash Flow Meldung (XRD) kann die Underlying-ID identifiziert werden, die zum Message Typ XUD führt, in dem die Valorennummer des Instruments hinterlegt ist. Das neue Underlying Konzept von SIX Telekurs beantwortet das estehende Marktbedürfnis dahingehend, dass das Underlying direkt auf Instrumentenebene referenziert wird. Dadurch wird der Zugriff auf das Underlying sehr stark vereinfacht. Zusätzlich wurde noch eine Vielzahl von neuen Feldern hinzugefügt, die die Beschreibung eines Underlyings vervollständigen.

VDF Underlying Konzept alt

VDF Underlying Konzept neu

Herausforderungen durch den neuen Release
Aufgrund der tiefgreifenden Änderungen im Bereich der Meldelogik, die auch eine Modifikation der Metadaten zur Folge haben, müssen sämtliche VDF Loader, die derzeit bei Finanzinstituten für den Import der VDF Daten in die Bankenapplikation im Einsatz sind, adaptiert werden. Je nach Tiefe der Implementierung in die Metadatenstruktur von VDF kann es vorkommen, dass ganze Teile bestehender Loader ersetzt werden müssen. Die daraus resultierenden Mehraufwände können dabei sehr erheblich sein. Auch in Zukunft wird SIX Telekurs VDF Updates vornehmen, die je nach Umfang und Tiefe der Aktualisierung, wiederum Adaptionen seitens der Kunden notwendig machen werden.

Partnerschaft mit der SIX Group und Rolotec
AIM Software arbeitet bereits seit vielen Jahren eng mit der SIX Group zusammen und ist Level 3 Partner der SIX Telekurs. Seit rund einem Jahr unterhält AIM Software auch eine Partnerschaft mit Rolotec, einer Tochter der SIX Group, die auf individuelle Softwarelösungen und Datenintegration spezialisiert ist. Dadurch verfügt AIM Software über einen tiefen Einblick in die Technologien und Produkte der SIX Telekurs und hat Zugang zu einer Vielzahl von Spezialisten im Bereich VDF. Diese Partnerschaften ermöglichen es AIM Software, Banken und Finanzinstituten eine Lösung anzubieten, mit der VDF Kunden ihre Valorendaten einfach verarbeiten und Wartungsaufwände vermeiden können.

Vollständig gewartete GAIN | VDF Schnittstelle
Durch die langjährige Erfahrung von AIM Software im Bereich des Ladens und Exportierens von VDF Daten kann AIM Software VDF Kunden bei den Herausforderungen im Rahmen des neuen VDF Releases bestens unterstützen. Die vollständig gewartete GAIN | VDF Schnittstelle, die in enger Kooperation mit SIX Telekurs entwickelt wurde, nimmt Kunden die durch den neuen Release entstehenden Aufwände ab. Dank der tiefen Integration der gewarteten GAIN | VDF Schnittstelle in die Metadaten von VDF können Aktualisierungen rasch vorgenommen werden. Bei Metadaten handelt es sich um strukturierte Daten, die VDF-Daten beschreiben. Da GAIN diese Metadaten lesen und den VDF intuitiv verstehen kann, müssen auf der Seite des Loaders meist nur geringfügige Anpassungen durchgeführt werden. Kunden werden von AIM Software bereits im Vorfeld von neuen VDF Releases informiert und erhalten ein allfälliges Update, das im Rahmen eines Wartungsvertrages kostenlos zur Verfügung gestellt wird.

GAIN als umfassende Referenzdatenplattform
GAIN Data Management ist eine umfassende Referenzdatenplattform zur Verarbeitung von Finanzmarktdaten mit 108 Referenzen weltweit. GAIN Data Management importiert, selektiert, normalisiert und validiert Finanzdaten bevor sie in das gewünschte Zielsystem exportiert werden. Durch den modularen Aufbau kann GAIN exakt an Kundenbedürfnisse angepasst werden und der Kunde bezahlt nur die Funktionen, die verwendet werden. GAIN kann von einem einfachen Single Feed Straight-Through-Processing System bis hin zur einem Multi-Source, Multi-Mandanten Security Master File ausgebaut werden. Dabei können Kunden auf gewartete Schnittstellen setzen, die ihnen Mehraufwände für Anpassungen beim Import und Export der Daten abnehmen.